Investir ressemble souvent à un jeu pour devenir riche rapidement. Je suis sûr que vous avez entendu parler des gens qui sont soudainement devenus riches en investissant dans Bitcoin, ou de ceux qui ont sauté dans le train GameStop et ont gagné des centaines de milliers de dollars apparemment du jour au lendemain. En fin de compte, il ne s’agit pas d’investir. Du moins pas d’investissement responsable. Parlons d’investissement à long terme par rapport à la simple négociation d’actions pour gagner de l’argent rapidement. L’un (et je suis sûr que vous pouvez deviner lequel) offrira presque toujours de meilleurs résultats que l’autre. Qu’est-ce que le trading actif d’actions? Source: Giphy.comLorsque je dis « trading d’actions », je fais référence au trading actif d’actions. Il s’agit de l’acte d’acheter et de vendre des actions (ou des options d’achat d’actions) dans le but de réaliser un profit à court terme. Vous pouvez négocier des actions plusieurs fois par jour (ce qu’on appelle le day trading), quelques fois par semaine ou même quelques fois par mois. Les opinions diffèrent, mais je pense que vous « négociez » si vous ne possédez pas l’action depuis plus d’un an. La volatilité des marchés boursiers rend possible le trading d’actions. Nous avons tous vu des tickers boursiers sur les sites Web et à la télévision. Les prix des actions individuelles changent tout au long de la journée en fonction d’innombrables facteurs, y compris les événements mondiaux et les nouvelles spécifiques à l’entreprise. Le prix des indices de marché (par exemple Dow Jones Industrial Average, S&P 500) évolue en fonction des prix de leurs actions composantes. Les traders boursiers se penchent sur les nouvelles à la recherche d’informations qui, selon eux, leur permettront de prédire dans quelle direction une certaine action (ou des indices entiers) se déplacera un jour donné. Bien sûr, faire un commerce rentable dépend de beaucoup plus de choses qu’un peu d’intelligence. Si gagner au trading était aussi facile que de lire que Peloton a expédié plus de vélos que prévu, d’acheter le stock, puis de le vendre à la fin de la journée, je ne sais pas pourquoi quelqu’un irait à son travail quotidien. Qu’est-ce qui ne va pas avec le trading d’actions? Rien n’est mauvais avec le trading d’actions tant que vous le reconnaissez pour ce qu’il est – un divertissement – et agissez en conséquence. Le trading d’actions a plus en commun avec le poker ou les paris sportifs qu’avec l’investissement. C’est spéculatif. Malgré ce qu’ils diront, les résultats de la plupart des traders ont plus à voir avec la chance qu’avec les compétences. Le trading d’actions, comme le poker, est un jeu à somme nulle. Lorsque vous gagnez de l’argent, quelqu’un d’autre perd de l’argent. Et vice versa. Fait intéressant, il n’en va pas de même pour l’investissement (plus d’informations à ce sujet dans une minute). La chose à propos des jeux à somme nulle est que vous ne voulez pas y jouer à moins que vous ne puissiez être absolument sûr que vous allez gagner au moins 51% du temps. Pensez simplement au fait que chaque fois que quelqu’un négocie une action (à court terme), quelqu’un d’autre est à l’opposé de cette transaction. Chaque fois que vous prenez la décision d’acheter ou de vendre des actions, il y a quelqu’un dans le monde qui croit que l’inverse est le meilleur jeu. Le plus grand argument pour éviter le trading est le fait que vous jouez le jeu avec des personnes plus intelligentes avec beaucoup plus de ressources: Source: Giphy.comPlus de cerveaux (fonds spéculatifs employant des MBA Ivy League). Plus de capital (des milliards!). Technologie plus rapide (leurs transactions sont effectuées avant même que j’aie tiré un devis). Meilleure information (ils ont leurs sources). Si vous avez déjà regardé l’émission Billions, vous savez de quoi je parle. Je déteste vous dire cela. Mais à moins que vous n’ayez une très bonne raison de croire que vous pouvez battre les meilleurs joueurs de Wall Street, vous allez perdre de l’argent en négociant des actions à long terme. Qu’est-ce que l’investissement, alors? Le jeu consiste à négocier des actions comme le jardinage est à investir. Il y a une citation célèbre de l’économiste Paul Samuelson, lauréat du prix Nobel: « Investir devrait être plus comme regarder la peinture sécher ou regarder l’herbe pousser. Si vous voulez de l’excitation, prenez 800 $ et allez à Las Vegas. Pour la plupart, le jeu n’est pas ennuyeux. En revanche, certains trouvent le jardinage agréable (et pas ennuyeux). Mais je ne pense pas que quiconque qualifierait le jardinage d’excitant. Un bon investissement, c’est exactement comme ça. Il n’a pas besoin d’être 100% passif. Vous pouvez suivre les tendances économiques, rechercher des opportunités et ajuster votre allocation. Mais les investisseurs qui réussissent font ces choses lentement et méthodiquement. Lire la suite: Allocation d’actifs pour les jeunes investisseursL’investissement prend du tempsParfois, je reçois des courriels de lecteurs qui vont quelque chose comme ceci: « J’ai lu votre article sur la façon de commencer à investir la semaine dernière. J’ai acheté 100 $ de cette action et j’ai déjà perdu 5 $. Merci pour rien! » Ont-ils même lu l’article? Probablement pas. Si vous pensez que vous pouvez simplement acheter une action et regarder votre argent croître, grandir et croître, vous allez passer un mauvais moment. Il est tout à fait possible que vous puissiez placer votre argent dans un investissement très responsable comme un fonds indiciel boursier total et perdre 10%, 20% ou même 30% de votre argent demain, la semaine prochaine ou le mois prochain. Ce n’est pas probable, mais c’est possible. Mais vous n’avez pas réellement perdu cet argent à moins de paniquer et de vendre votre position. Investir est un jeu à long terme. Plus vous y resterez longtemps, mieux vous ferez. Si vous regardez les rendements glissants historiques sur 30 ans du S&P 500 remontant à 1926, le pire rendement annuel moyen sur une seule période était de 8%. C’était si vous investissiez au sommet du marché juste avant la Grande Dépression. Pour la plupart des autres périodes, vos rendements annuels moyens auraient été compris entre 10 % et 13 %. Le rendement passé peut ne pas être indicatif des résultats futurs. Mais sur une période de trois décennies, le S&P 500 n’a encore laissé tomber personne. Lire la suite: Comment investir dans le S & P 500Le trading est nocif pour votre richesseIl y a une plaisanterie populaire parmi les investisseurs qui dit: « Le temps sur le marché bat le timing du marché. » Des études du Journal of Finance (et d’innombrables autres) montrent à maintes reprises que le trading actif n’est pas rentable pour les investisseurs moyens. Eh bien, qu’en est-il de Wall Street? Peut-être que les investisseurs individuels ne peuvent pas aller de l’avant avec le trading actif, mais c’est sûrement pourquoi les hedge funds existent, non? Le célèbre pari (gagnant) de Warren Buffet de 500 000 $ avec les gestionnaires de fonds spéculatifs qu’ils ne pouvaient pas battre les rendements du S & P 500 sur 10 ans jette le doute sur même cela. La simple vérité est que plus le délai est long, plus il est difficile de battre le rendement moyen du marché. Le nombre de professionnels qui peuvent prouver qu’ils ont battu le rendement total du S&P 500 sur 20 ans ou plus est embarrassant. Si cela est vrai, pourquoi y a-t-il des professionnels de l’investissement de toute façon? Pourquoi les grandes banques ont-elles des pupitres de négociation et distribuent-elles des primes à six et sept chiffres à leur personnel là-bas? Plusieurs raisons: Ils ont des objectifs différents. Ils pensent à court terme, pas à long terme. Ils font des transactions pour couvrir d’autres investissements. Ils visent à réduire la volatilité ou à créer un revenu stable. Ils ont de nombreuses raisons de négocier qui ne concernent pas les rendements à long terme. Ils ont des ventouses pour les clients. Un grand pourcentage de personnes ne s’arrêteront jamais pour enquêter sur la performance à long terme de leur gestionnaire de fonds – elles sont simplement préoccupées par cette année. Ils doivent justifier leur existence. Il est difficile de facturer aux clients 1% ou 2% de leurs actifs chaque année si l’entreprise ne fait que garer l’argent du client dans des fonds indiciels. Enfin, un très faible pourcentage d’entre eux gagnent de l’argent. L’histoire et la recherche prouvent que votre meilleure chance d’obtenir de bons rendements d’investissement à long terme vient de posséder l’ensemble du marché boursier et de rester assis pendant une décennie ou plus. Y a-t-il une petite chance que vous puissiez trouver un gestionnaire de fonds pour faire mieux (ou même le faire vous-même)? Oui, un petit. Mais, lorsque vous considérez la probabilité que vous choisissiez un gestionnaire gagnant (ou que vous gagniez vous-même au moment du marché), vous feriez mieux d’acheter et de conserver à chaque fois. Investir demande des patients et de la discipline Source: Giphy.comRetournons à l’analogie du jardinage. Un arbre ne pousse pas du jour au lendemain, pas plus que l’argent de mon lecteur impatient ne double du jour au lendemain. Si vous voulez faire pousser quelque chose, vous plantez une graine et arrosez le sol un peu tous les jours. Ensuite, vous attendez. Si vous voulez que votre argent augmente, vous ensemencez votre compte et déposez un peu plus chaque année. Ensuite, vous attendez. Il y aura des moments où les choses ne vont pas si bien. Il y aura des revers. L’économie va craquer et le marché va s’effondrer. Néanmoins, gardez le cap. Si vous avez un potager et que les lapins mangent toutes les carottes, vous n’arracherez pas les tomates et les concombres et abandonnerez. En tant qu’investisseur, vous ne devez pas abandonner lorsqu’il y a des jours de baisse (ou des mois ou des années). La vente de panique est un jeu dangereux. Personne ne sait quand un marché baissier va toucher le fond. Trop souvent, les investisseurs qui paniquent-vendent attendent trop longtemps pour vendre et attendent trop longtemps pour racheter. Par conséquent, ils tirent peu d’avantages de la vente car ils manquent les meilleurs jours du marché lors de sa reprise. Lire la suite: Marché baissier vs marché haussier: comment pouvez-vous savoir dans lequel nous sommes? Bien sûr, la vente et le rachat lors d’un accident peuvent fonctionner, mais seulement si vous obtenez le bon timing. Et personne n’a de boule de cristal. Si les hedge funds ne peuvent pas toujours le faire avec toutes leurs ressources, ne pensez pas que vous le pouvez! Patienter. Gardez le cap. Investissez votre argent et continuez votre vie. Vous me remercierez dans 30 ans. Est-il jamais acceptable de négocier? Bien que le trading actif d’actions puisse être amusant, un bon investissement est ennuyeux. Cela devrait être ennuyeux. Mais que se passe-t-il si vous aimez le trading? Pour le plaisir, l’éducation et – oui – même la précipitation ? C’est parfaitement correct de trader. Ouvrez un compte chez Robinhood, ou TD Ameritrade, ou un autre courtier et négociez. Mais si vous voulez être intelligent à ce sujet, suivez simplement mes trois règles: Traitez le trading comme un divertissement / éducation, pas comme un investissement. En d’autres termes, attendez-vous à perdre de l’argent. N’empruntez jamais d’argent pour trader (pas de marge). Ne négociez jamais avec plus de 10% de votre valeur nette. Lire la suite: Meilleurs comptes de courtage en ligne pour les débutantsSummaryLe trading d’actions n’investit pas. Le trading est spéculatif, passionnant et à court terme. Investir est méthodique, ennuyeux et à long terme. La technologie de pointe dans les applications de courtage en valeurs mobilières rend l’achat et la vente d’actions si faciles que cela peut ressembler à un jeu, pas à la vraie vie. Allez-y et échangez si vous le souhaitez, mais traitez-le comme un divertissement. Établissez un budget et respectez-le. Pendant ce temps, apprenez à être un investisseur à long terme dévoué et sobre. Commencez petit si vous en avez besoin, mais mettez votre argent au travail. Ensuite, oubliez-le jusqu’à ce que vous soyez vieux. Lire la suite:Nouveaux enfants sur le bloc: Les jeunes investisseurs luttent contre l’anxiété et l’inexpérience sur le marché boursierInvestir pour les débutants: Comment lire un graphique boursier
